VIXが45を超えないで終わったベア相場はない

市場状況

日曜に投稿することは殆どないのですが

エミンさんのちょっとおもしろいツイートを見たので短く

現在のVIXはというと今31程度なので

これが45以上になると米株がどれだけ下げるのかって

想像もできません

このような暴落が起こるなどと恐怖を煽っているわけではありません

ただ、もしこのようなことが起こった場合

何ができるかについて考えておいたほうがいいでしょう

まず何においてもしなくてはいけないのは

裸のPUT売りを損切りする

裸とは単体のヘッジされていないPUT売りの事です

これはコロナショックの際の板を見ていて思ったのですが

この時はVIXは80近く上昇し、板がパニック状態でした

PUTを買って対応することもできますが

こういう時はPUTが異常に高くなっており

ファーPUTでもとても買えない価格になってます

1つだけ覚えているのは

その時はCALL売りとPUT売りのショートストラングルばかりやっており

枚数制限の50枚を取引してたほどでした(当時は証拠金は今ほど高くなかった)

SQ日前日に他のPUT売りはほぼ決済し

1円でSQ日を迎えるPUT売りを10枚残しており

さすがに1円だし問題ないだろうと

SQ自動決済にしたのですが

その10枚だけの証拠金がなんと400万ほどになったのです

混乱して、SBIなどに問い合わせて理由を聞いたのですが

もちろんわかる訳ありません

ブラック・ショールズ方式でリスクに伴って証拠金が毎日計算される

といわれただけで

誰も説明できないのです

このときからPUT売りを単体で持つことはやめました

よって次にしてはいけないことは

1円のPUT売りでもSQ日に持ち越さない

資金に相当余裕がないとパニック状態には対処できないと思ったほうがいいでしょう

以下は以前書いた記事ですが

もし時間があれば是非見てください

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