ひさしぶりのホラーシリーズの第3弾
ボラティリティーが今のようにかなり低い状態から急上昇した場合に
200万円を元手にPUTレシオスプレッドを
どれだけトレードできるかをシュミレーションします
（このシュミレーターのシナリオでは資金200万でPUTと先物しか扱えませんので）
まず結果から言うと開始から5日で証拠金が1,126,134円足りなくなり終了です
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チャレンジ：ボラティリティの上昇局面
このシュミレーターは実際の2018年2月1日～9日の値動きを再現したシナリオです
2018年2月6日にNYダウは過去最大の下げ幅を記録しました
（終了時の画面）
トレードしたのは買い１売り４のレシオスプレッドになります
2月限SQまで８日だったので２月限ではなく期先の３月限を選択しています
開始時の日経平均は23,195円で
終了時の日経平均は21,515円で
およそ5日間で日経平均は1500円下落したことになります
ただ、PUT売りのP21000はイン・ザ・マネーにさえなっていません
以下の開始時の画面をみてわかるように
開始時のアット・ザ・マネー付近のIVは3月限23000が15.9で
終了時のアット・ザ・マネー付近のIVが3月限21500が26.2となっており
急上昇していますが
IVがたった10ほど上昇しただけでこうなるのです
（開始時の画面)
まあこれでも3月限なのでまだIVの上昇は少ないほうで
2月限のアット・ザ・マネーのIVを見ると16.7から43まで上昇しています
もし2月限のレシオプレッドを持っていたなら、、、、
ボラティリティーの上昇にはくれぐれもご注意ください
後、これは売りを煽っているわけではありませんのでご理解願います
このPUT売りホラーシリーズは他にもあります
このシリーズは自分のブログの中でも
カレンダースプレッドの次に一番見られているようです
オプション戦略のまとめ記事
ぜひこちらも参考にしてください
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