S＆P500は昨日のパウエルの利上げは0.5変更もあり得る
という牽制があったにもかかわらず
それほど下げずに保っているようです
このように市場は上昇している時は
情報のいいとこどりしかしない傾向があります
日経平均はというと
むしろS＆P500よりも強かったように感じられました
日経平均先物4月限は3月9日に24320円をつけてから
約2700円以上上昇しました
これを見て、そろそろ下がるだろうと
適当に単体でPUTを買っていてはとてもオプションでは勝てないと思います
今は上昇トレンドの最中で逆張りでPUTを買うという事を認識してください
よって、勝つより負ける可能性が高いため
PUTを買うならヘッジを付けるのが必須だと思います
さらに4月限アットザマネー付近のIVは24で
これだけ上昇しても、完全に楽観相場になっているわけではありません
私はCALLポジションばかり保有しているので
この含み益を守るためにヘッジ目的のPUT買いをしました
CALL単体買い、CALLデビッドスプレッド、CALLバタフライスプレッドはそのままです
ヘッジには今回以下のバタフライスプレッドを選びました
これなら失敗しても期中に損切りすれば数万円で済みます
P27000 +1 550円
P26000 -2 250円
P25000 +1 115円
最大利益 835円
最大損益 -165円
利益は限定されるが損益も限定されるが成功すればそこそこ利益のある戦略
その他にも、買い１売り１の以下のデビッドスプレッドでPUT買うのも有効でしょう
以下は売りと組み合わせたよりリスクの少ないより高度な戦略です
これから大きく下げると予想するのであれば
超短期限定で大きな利益を上げることができる以下の戦略
資金最小で超短期なら最強の戦略
２２５先物と組み合わせた戦略もあります
日経平均先物ミニとオプションを組み合わせた方法
もしくは、資金が少なくてファープットしか買えない場合は
大きく下げた時だけに発動する以下の戦略は
無駄なポジションを取る事もなく
PUT買いのチャンスも逃さない最適な方法かもしれません
下落した時だけにプット買いを発動させるトリガー式戦略
これらのように、単体でPUTを買うのではなく
戦略的にリスクを軽減させた買い方ができるのが
オプション取引の特徴で２２５先物より有利な所です
単体でPUT買いをするくらいなら
日経２２５先物を売った方がタイムディケイがない分
有利で利益も大きいと思います
海外勢の売買動向はどうだったのでしょう
BofAは４日連続TOPIX買い
それぞれの戦略のまとめ記事
ぜひこちらも参考にしてください
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